近日，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心發(fā)布2024年四季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，不良貸款轉(zhuǎn)讓掛牌數(shù)量高達443單，這一數(shù)字刷新了自2021年有統(tǒng)計數(shù)據(jù)以來的單季最高紀錄。同時，不良貸款轉(zhuǎn)讓掛牌金額（按未償本息口徑計算）也達到1234.8億元，同比增長56.7%。不良貸款轉(zhuǎn)讓掛牌為何創(chuàng)新高？
加快消化不良資產(chǎn)
近期，某股份制商業(yè)銀行發(fā)布不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告顯示，轉(zhuǎn)讓的不良貸款未償本息總額達1.45億元，而起拍價僅為663.18萬元，折扣力度之大，相當于打了約0.5折。這并非孤例，面對不良貸款的累積，金融機構(gòu)正加快步伐剝離不良資產(chǎn)包。金融機構(gòu)在過去一年中頻繁以低價出售不良資產(chǎn)，以加速資產(chǎn)出清。
從參與主體來看，不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務中，股份制商業(yè)銀行、消費金融公司、國有大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行等積極參與，全年未償本息成交規(guī)模分別達到了1125.4億元、414.4億元、352.5億元和296.8億元。
從轉(zhuǎn)讓業(yè)務看，主要包括個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務、單戶對公不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務和對公不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務。以個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓為例，2024年四季度，其平均折扣率和平均本金回收率分別為4.8%和7.3%，雖然相較于2023年四季度略有下降，但整體轉(zhuǎn)讓業(yè)務增長迅速。
中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示，個人不良貸款具有小額、分散、高頻等特點，處置難度大，單位處置成本高，一直是不良資產(chǎn)處置中的難點。在這種情況下，個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的折扣率和本金回收率普遍比較低。近期個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務快速增長，反映了銀行零售業(yè)務不良壓力的上升。
在多重因素推動下，金融機構(gòu)正加快消化不良資產(chǎn)。中國銀行研究院研究員葉銀丹表示，銀行面臨著嚴格的資本充足率要求，不良貸款會占用大量的資本和流動性，進而影響資本充足率水平。加速出清不良貸款，尤其是通過轉(zhuǎn)讓或出售不良資產(chǎn)，能夠釋放資本、降低風險加權(quán)資產(chǎn)，從而提升資本充足率，保持合規(guī)性。剝離不良資產(chǎn)可以減少銀行的損失準備計提壓力，有助于改善銀行的盈利能力。
完善機制規(guī)范轉(zhuǎn)讓
不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是金融機構(gòu)消化不良資產(chǎn)包的重要舉措。相關(guān)部門正不斷強化和完善相關(guān)機制推動不良資產(chǎn)處置有序發(fā)展，地方資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)管理公司等成為承接金融機構(gòu)出售不良資產(chǎn)的重要載體，全年未償本息成交規(guī)模分別高達1639.5億元和618.5億元。
為提升金融機構(gòu)收購處置不良資產(chǎn)的專業(yè)能力，國家金融監(jiān)督管理總局出臺了《金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)業(yè)務管理辦法》，有序拓寬了金融資產(chǎn)管理公司可收購的金融不良資產(chǎn)范圍。在一系列政策指引下，地方資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)管理公司等正加快拓寬不良資產(chǎn)處置渠道，有序出清不良資產(chǎn)，為穩(wěn)定我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量夯實基礎(chǔ)。2024年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3.4萬億元；商業(yè)銀行不良貸款率為1.56%，與上季度末基本持平。
國家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負責人表示，近年來，我國商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化，相應的風險分類監(jiān)管制度也有所調(diào)整，《辦法》有序拓寬金融資產(chǎn)管理公司可收購的金融不良資產(chǎn)范圍，允許其收購金融機構(gòu)所持有的重組資產(chǎn)、其他已發(fā)生信用減值的資產(chǎn)等，助力金融機構(gòu)盤活存量資產(chǎn)。
政策的支持和拓展為銀行剝離不良資產(chǎn)提供了更多渠道。接下來，還要探索不良資產(chǎn)處理機制，通過核銷、轉(zhuǎn)讓、重組等方式加快處置進度，吸引更多投資者參與不良資產(chǎn)處置，提高清收處置效率和質(zhì)量。
李廣子表示，不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是金融機構(gòu)消化存量不良資產(chǎn)的一種有效方式。自2021年開展單戶對公、批量個人不良貸款轉(zhuǎn)讓試點以來，參與金融機構(gòu)數(shù)量、市場認可度和活躍度逐年上升，這為進一步做好不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、化解金融風險積累了寶貴經(jīng)驗。
提升中小機構(gòu)能力
在防范化解中小金融機構(gòu)等重點領(lǐng)域不良資產(chǎn)風險方面，金融監(jiān)管部門也采取了一系列舉措。國家金融監(jiān)督管理總局在2025年監(jiān)管工作會議上提到，要加快推進中小金融機構(gòu)改革化險。中小金融機構(gòu)化解風險的重點在于處理不良資產(chǎn)和提升經(jīng)營能力。葉銀丹表示，金融監(jiān)管部門應加強對金融機構(gòu)合規(guī)建設的要求，建立完善的金融風險監(jiān)測、預警和應對機制，進一步壓降不良資產(chǎn)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。
總的來看，中小金融機構(gòu)在提供金融服務時，要側(cè)重在放貸環(huán)節(jié)、貸后管理等高風險領(lǐng)域下功夫，注重信貸服務的有效性。
要確保風險可控。從我國金融體系看，我國中小金融機構(gòu)約有4000家，數(shù)量多、分布廣、客群多，一旦不良資產(chǎn)堆積，可能滋生新的風險隱患。中小金融機構(gòu)在監(jiān)管部門的指引下，正加速推進改革化險工作，各地省聯(lián)社、城商行通過重組或合并，因地制宜制定改革化險方案，確保了各地中小金融機構(gòu)風險可控。
要不斷提升經(jīng)營能力。這是中小金融機構(gòu)壓降不良資產(chǎn)、增強風險抵補能力的重要基礎(chǔ)。比如，借助金融科技提升信貸投放的精準度，減少新增風險貸款。在廣西南寧市，銀行機構(gòu)和稅務部門深化銀稅互動合作機制，助力企業(yè)將納稅信用轉(zhuǎn)化為融資信用，為小微企業(yè)注入更多金融“活水”。“我們憑借良好的納稅信用在桂林銀行APP上獲得信用貸款49.10萬元，大大緩解了近期資金周轉(zhuǎn)壓力。”廣西銀斐電子科技有限公司負責人黃生華說。
要加強貸后管理。近年來，在強監(jiān)管的態(tài)勢下，不少中小銀行不斷細化貸后管理機制，優(yōu)化信貸資產(chǎn)質(zhì)量。比如，浙江禾城農(nóng)商銀行持續(xù)提升重點領(lǐng)域風險管理能力，有效防范不良資產(chǎn)帶來的風險。
中國普惠金融研究院研究員汪雯羽表示，中小金融機構(gòu)應持續(xù)完善信貸風控體系，從源頭防范信用風險，并加快推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以減少不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。同時，金融監(jiān)管部門也應加強對金融機構(gòu)合規(guī)建設的要求，建立完善的金融風險監(jiān)測、預警和應對機制，進一步壓降不良資產(chǎn)，確保金融市場穩(wěn)健運行。（記者 王寶會）
編輯：郭成
