當前，各地醫療設備更新加速落地，采購意向頻出。有機構數據顯示，截至今年9月底，醫療設備更新批復項目已超過1000個，預算總金額超400億元。多家券商研究機構認為，醫療設備采購熱潮開啟，年末有望釋放重大增量需求。
大量獲批項目開始落地
醫療設備更新是今年醫藥行業的焦點之一。3月，國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》(簡稱《行動方案》)，隨后各地陸續制定發布具體實施方案。目前，我國大規模設備更新進入新階段，前期大量獲批的擬建項目開始落地。
中國醫學裝備協會數據服務平臺醫裝數勝最新發布的數據顯示，截至9月底，醫療設備更新批復項目已超過1000個，預算總金額突破412億元，項目批復主要集中于五六月份。在此過程中，全國各省市頻頻出現高達數億元甚至數十億元的“大額”設備更新項目，廣東、湖南和黑龍江的單省批復預算金額均超過50億元。“市場需求正迅速釋放。”該機構指出。
近期醫療設備更新采購意向公告動態增加，截至9月底，預算總金額超110億元，項目總數為372個。其中廣東、湖南和新疆披露預算金額均超10億元。
“此次大規模設備更新政策的發布，無疑是給國內醫療器械行業打入了一支‘強心劑’。隨著醫療反腐邊際影響逐漸降低，疊加2024下半年設備更新資金配套，在行業運作模式更加合規的同時，5月份以來需求端維持上升趨勢。”醫裝數勝指出，大環境的復蘇也讓各個細分領域市場迅速回暖。在2024年二季度和三季度，超聲影像、內鏡、醫用直線加速器、手術機器人等設備更新重點領域采購規模實現不同程度的增長。
談及招采進展，中郵證券指出，隨著院內醫療整頓進入常態化，對招采影響減弱;設備以舊換新政策批復穩步推進;超長期國債和貼息貸款逐步落地等利好因素推動，反饋到院內招采數據表現出明顯向好。該機構認為，前期醫療設備批復項目金額和數量有望進一步增長，而采購意向轉化為招標采購公告一般需要約二至三個月的周期，醫療設備領域正處于爆發前夜。
“隨著各地醫療設備更新項目逐步從項目申請、獲批過渡到發布設備采購意向、招標階段，在國家資金的幫扶下，設備更新項目實現落地，2023年下半年與2024年上半年被壓制的設備采購需求有望得到滿足。”太平洋證券研究表示，國產廠商憑借其優越的產品性能及良好的品牌形象，或將從中獲益。
影像設備成為設備更新重點
從采購品種看，影像設備成為醫療設備更新的重點。
醫裝數勝指出，各省份設備更新項目具體披露情況顯示，US(超聲影像診斷設備)、CT(計算機斷層攝影X射線機)、MR(磁共振成像設備)、DSA(血管造影X射線機)和DR(數字化X射線診斷系統)是各省份申報的五大重點產品。其中，CT、US幾乎成為所有省份必采購的醫療設備。
“醫療設備更新規模預計達600億元，醫療影像設備為本輪設備更新的重點。”太平洋證券研究表示，根據醫械匯數據，2022年，我國醫療設備市場規模約3816億元。據醫裝數勝測算，本次設備更新預計拉動600億元的醫療設備采購規模。從各省份醫療設備更新采購意向具體披露情況來看，醫療影像設備采購頻率較高，其中超聲為采購頻率最高的品類。例如，河北省發改委公布的縣域醫共體設備更新采購意向金額達6.44億元，分別用于購置彩超、CT機及DR機三類醫學影像設備;廣西壯族自治區發改委公布的縣域醫共體項目投資總額達7.05億元，B超、DR機及CT機三個品類占整體投資額的比重約84%。
中郵證券研究也指出，從各省已披露數據看，意向采購品種集中在影像和內鏡類，超聲、CT、消化內鏡、DR等是重點品種，其中超聲采購意愿最大。
此外，方正醫藥周超澤團隊指出，綜合各省市政策方向及立項情況，第一輪設備更新更側重于中西部地區，尤其是縣域醫療設備采購和醫療水平提升，推進的進度相對更快。從設備更新采購意向來看，超聲、CT、消化道內鏡、DR、MR是重點采購項目，常規醫療設備如麻醉機、監護儀、胸腹腔鏡、生化分析儀等設備也具備較高的采購熱度。具有相關產品線的國內醫療器械企業有望隨著各省市設備更新采購的開啟，加之院內常規采購需求的逐漸釋放，于2024年第四季度迎來放量旺季。
相關上市公司緊盯招采進展
多家上市公司近期在接受投資者調研或召開業績說明會時，都對以舊換新政策對公司業務的影響進行了回應。
海爾生物10月14日披露的投資者關系活動記錄顯示，公司近日在接受易方達基金、鵬華基金等機構調研時被問及“以舊換新政策對公司業務發展有多大影響”。海爾生物回應稱，《行動方案》《關于加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》等一系列政策的落地，不僅會提高高校和醫療機構的服務質量和效率，也將為公司帶來更多的市場機會。
在9月中旬的業績說明會上，海爾生物在回應對2025年營收利潤目標設置時表示，公司將緊抓行業和市場的結構性機會來實現優于行業和對手的發展，其中提及以舊換新等政策將促進科研用戶和醫療機構用戶需求的釋放。
邁瑞醫療也在9月舉行的業績說明上表示，《行動方案》發布后，公司高度關注項目的推進情況，同時營銷、研發、生產供應鏈等各個部門均已做好了相關的準備。
“根據公司了解的情況，國家發改委已于近期審批通過了第一批的醫療設備更新項目，配套的超長期國債資金一旦到位，醫院接下來便會逐步啟動招標程序，但最終業績的確認要取決于這些項目的執行節奏。除此以外，公司也在密切觀察可能的下一批設備更新項目，并及時做好應對工作。”邁瑞醫療表示，雖然今年國內醫療設備的招標進度不可避免地因設備更新項目而有所推遲，但醫療設備采購的需求依然存在，并且采購需求量還在隨著醫療需求的增長而持續不斷地擴大，公司只需要等待這些采購的釋放。(記者 張小潔)
編輯：譚鵬
